خواطر أساسية: ضغوط متصاعدة

تم نشره في تقرير بتوقيت برايم

بعد أن ارتفع بما يصل إلى 1.7% خلال اليوم، تقلص مؤشر EGX 30 معظم مكاسبه ليغلق أمس مرتفعاً بنسبة 0.6% فقط، ولا يزال فوق مستوى الـ 16,000 نقطة. من ناحية أخرى، اتخذ مؤشر EGX 70 EWI اتجاهاً مماثلاً، حيث صعد بما يصل إلى 0.7% خلال اليوم قبل أن ينخفض، لينهي اليوم متراجعاً بنسبة 1.3%، ماحياً مكاسبه السابقة في آخر ساعة ونصف من التداول. مع تداول 2.8 مليار جم، تحول المستثمرون الأجانب إلى صافي مشترين لأول مرة حتى الآن في عام 2023. وكان المستثمرون العرب الأفراد هم الذين كانوا في الغالب صافي مشترين في خلال اليوم. مع ارتفاع الدولار يوم أمس إلى 27.6 جم، انخفض الجنيه الآن بأكثر من 10% منذ بداية العام (-43% منذ مارس 2022، -68% منذ نوفمبر 2016)، لينخفض ​​مؤشر EGX 30 بالدولار الأمريكي بنسبة 1.1% منذ بداية العام (مقابل +10.3% منذ بداية العام لـ EGX 30 بالجنيه المصري).

في وقت سابق اليوم، أعلن الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء عن أرقام التضخم الرئيسية في مصر لشهر ديسمبر 2022، والتي ارتفعت إلى 21.3% من 18.7% في نوفمبر 2022، حيث جاءت أعلى من توقعاتنا البالغة 19% وإجماع السوق عند 20.5%. باستثناء الاجتماعات الاستثنائية، سيتطلع المستثمرون إلى جدول لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري لعام 2023 مع انعقاد أول اجتماعات هذا العام الثمانية في 2 فبراير. بحلول ذلك الوقت، لن تكون أرقام التضخم لشهر يناير قد تم نشرها، لذلك من المحتمل أن تبني لجنة السياسة النقدية قرارها على التضخم في ديسمبر وتأثير قوة الدولار الأمريكي على الأسعار المحلية بصورة عامة، وكل ذلك على خلفية الأحداث العالمية. الجدير بالذكر أن اجتماع لجنة السياسة النقدية سيعقد بعد يوم واحد فقط من نهاية الاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 2023 (المقرر عقده يومي 31 يناير و1 فبراير).

في غضون ذلك، كان أهم الأخبار التي صدرت يوم أمس تحرك الحكومة المصرية لترشيد إنفاقها لبقية العام المالي الحالي 2023. ستتعلق قرارات الترشيد هذه ببعض مشاريع الطاقة المتجددة وتحلية المياه بمكونات بالدولار الأمريكي، بشرط أنها لم يتم الاتفاق عليها بعد. ما يعنيه هذا هو أن المشاريع التي تمت الموافقة عليها بالفعل ستعمل كالمعتاد. على الجانب الآخر، قد يعني هذا بعض التأخير في منح عقود جديدة في قطاع الإنشاءات والبنية التحتية في الفترة المقبلة، مما سيؤثر على أوراسكوم كونستراكشون [ORAS] والسويدي إليكتريك [SWDY]. على جانب آخر، تتصدر العديد من إجراءات الشركات الأخبار اليوم، بدءاً من عمليات الدمج والاستحواذ (باكين[PACH] ) إلى زيادة رؤوس الأموال (سبيد ميديكال [SPMD] وبنك القاهرة [BQDC]) وبرامج إعادة شراء الأسهم (إم إم جروب للصناعة والتجارة العالمية[MTIE] ).